Investidores em busca de renda passiva consistente encontram nos FIIs baratos com bons dividendos uma excelente alternativa. Ao aliar preços abaixo do valor patrimonial com distribuições mensais atrativas, esses fundos imobiliários podem ser peças-chave em uma carteira diversificada.
A seguir, listamos cinco opções de FIIs baratos com bons dividendos que merecem atenção — cada um com características únicas, setores variados e ótimo retorno mensal.
1. CPTS11 – Capitania Securities II
PVP: 0,81 | DY: 1,20% ao mês | Segmento: Papel
O CPTS11 é um dos FIIs baratos com bons dividendos mais populares entre investidores que buscam renda imediata. Negociado com 19% de desconto em relação ao seu valor patrimonial, ele entrega um expressivo dividend yield de 1,20% ao mês.
Sua carteira é composta principalmente por CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), sendo um fundo de papel com foco em crédito estruturado. Mesmo em períodos de maior oscilação econômica, o fundo costuma manter boa regularidade nos rendimentos.
2. BTHF11 – BTG Pactual Hedge Fund
PVP: 0,84 | DY: 1,06% ao mês | Segmento: Papel / Estratégia híbrida
Mais uma alternativa interessante é o BTHF11. Ele une estratégias de fundos de papel com práticas de hedge fund, o que lhe garante maior flexibilidade e gestão ativa diante das oscilações do mercado.
Com um PVP de 0,84 e um DY mensal acima de 1%, o fundo entrega uma boa relação risco-retorno. Vale destacar a solidez da gestora BTG Pactual, que dá maior confiança ao cotista mesmo em momentos mais voláteis.
3. VINO11 – Vinci Offices
PVP: 0,49 | DY: 0,97% ao mês | Segmento: Lajes corporativas
O VINO11 é um caso emblemático entre os FIIs baratos com bons dividendos, já que está sendo negociado com um desconto de mais de 50% em relação ao seu valor patrimonial. Isso significa que o mercado está pagando “meia entrada” por ativos que ainda têm grande potencial de valorização no longo prazo.
Apesar do setor de lajes ter sofrido com o home office, o fundo segue entregando dividendos consistentes. O DY atual de 0,97% ao mês reforça seu papel como fonte de renda atrativa — mesmo diante dos desafios.
4. VISC11 – Vinci Shopping Centers
PVP: 0,82 | DY: 0,77% ao mês | Segmento: Shoppings
Os shoppings ainda se recuperam da pandemia, mas o VISC11 já retomou sua performance, distribuindo rendimentos regulares. Com cotas negociadas abaixo do valor patrimonial, é mais um nome forte nessa lista.
Sua diversificação geográfica e participação em grandes centros comerciais fortalecem a resiliência do portfólio, além de aumentar a previsibilidade da renda para o cotista.
5. TGAR11 – TG Ativo Real
PVP: 0,77 | DY: 1,12% ao mês | Segmento: Desenvolvimento
Finalizando nossa seleção de FIIs baratos com bons dividendos, o TGAR11 é voltado para projetos de desenvolvimento, atuando em múltiplos segmentos como loteamentos, residenciais, comerciais e logística.
Mesmo sendo mais exposto a riscos de execução, o fundo tem entregado bons resultados, com um DY acima de 1% ao mês e uma gestão atuante. Seu desconto patrimonial reforça o potencial de ganho tanto em renda quanto em valorização futura.
Por que considerar FIIs baratos com bons dividendos?
A combinação de preço descontado (PVP < 1) com bons dividendos mensais forma a base de uma estratégia inteligente de longo prazo. Fundos negociados abaixo do valor patrimonial geralmente carregam margens de segurança, enquanto o DY elevado gera um fluxo de caixa constante para o investidor.
Além disso, investir em FIIs descontados permite ao cotista fazer aportes frequentes, acumulando patrimônio e renda sem abrir mão da prudência.
Riscos a considerar
Mesmo sendo atrativos, FIIs com preço descontado podem refletir problemas de mercado, gestão ou setor. Alguns pontos de atenção:
- Lajes corporativas e shoppings ainda enfrentam desafios com vacância (VINO11 e VISC11);
- Fundos de desenvolvimento (TGAR11) estão sujeitos a atrasos e revisões de custos;
- A alta do CDI impacta negativamente os fundos de papel em momentos de maior concorrência com renda fixa.
É fundamental entender os fundamentos de cada fundo e acompanhar seus relatórios gerenciais regularmente.
Conclusão
Montar uma carteira com FIIs baratos com bons dividendos pode ser o diferencial para gerar renda mensal acima da média, sem precisar de aportes elevados. Os cinco fundos apresentados — CPTS11, BTHF11, VINO11, VISC11 e TGAR11 — mostram que é possível encontrar qualidade e retorno mesmo em momentos de incerteza no mercado.
A diversificação entre setores, o foco em dividendos e a compra com desconto são os pilares dessa abordagem. Mas, como sempre, é essencial estudar cada ativo com calma e alinhar as escolhas ao seu perfil de risco.
Atenção: este conteúdo é apenas informativo e não representa recomendação de compra ou venda de qualquer ativo. Invista com consciência.
