O EQIR11, fundo imobiliário de recebíveis da EQI, divulgou seu mais recente relatório gerencial com atualizações sobre resultado, distribuição de dividendos e mudanças na carteira. Entre os destaques, o fundo realizou uma nova alocação relevante em uma operação já existente, ao mesmo tempo em que manteve o valor de rendimentos pagos aos cotistas.
EQIR11 amplia posição em operação CRI Caprem
O principal movimento do período foi o reforço na exposição ao CRI Caprem. O EQIR11 alocou aproximadamente R$ 7 milhões em uma nova série dessa operação, com remuneração indexada ao IPCA acrescido de 11,70% ao ano.
Segundo o relatório, essa nova alocação ocorreu com taxa superior à série anterior da mesma operação. A movimentação alterou a composição geral da carteira, aumentando o peso dos Certificados de Recebíveis Imobiliários dentro do portfólio do fundo.
Com essa operação, o EQIR11 passou a ter cerca de 86,6% do patrimônio líquido alocado em CRIs. Ao mesmo tempo, a posição em caixa foi reduzida para 9,9%, enquanto a exposição em cotas de outros fundos imobiliários ficou em aproximadamente 3,5%.
Como ficou a composição da carteira do EQIR11
Após as mudanças realizadas, a carteira do EQIR11 passou a apresentar predominância de ativos atrelados à inflação. De acordo com o relatório gerencial, cerca de 74,3% dos CRIs estão indexados ao IPCA, com remuneração média estimada em IPCA + 10,88% ao ano e prazo médio de 6,8 anos.
Além disso, aproximadamente 23,6% da carteira está vinculada ao CDI, com taxa média de CDI + 4,27% ao ano e prazo médio de 3,25 anos. Já a fatia prefixada representa cerca de 2,08% do patrimônio, com remuneração média de 16,87% ao ano e prazo médio de 2,16 anos.
O fundo informou ainda que a carteira de CRIs está distribuída em 28 operações diferentes, envolvendo sete setores da economia e ativos localizados em dez estados brasileiros, o que demonstra diversificação geográfica e setorial dentro da estratégia adotada.
Resultado do EQIR11 e distribuição de dividendos
No mês de dezembro de 2025, o EQIR11 registrou lucro de aproximadamente R$ 1,16 milhão considerando o regime de caixa. Mesmo com a variação operacional do período, a gestão decidiu manter a distribuição de dividendos em R$ 0,10 por cota.
O pagamento referente a esse rendimento foi anunciado em janeiro de 2026 e realizado ainda no mesmo mês. Com base no preço de fechamento da cota na data de anúncio, o rendimento representou aproximadamente 1,16% no mês, isento de imposto de renda para pessoas físicas.
O relatório também aponta que o retorno anualizado desse pagamento correspondeu a aproximadamente 100% da taxa DI, ou cerca de 117% do CDI bruto quando considerado o efeito do imposto de renda.
Nos últimos 12 meses, o EQIR11 acumulou distribuição total de R$ 1,206 por cota, resultando em dividend yield anualizado próximo de 13,97%, conforme os dados divulgados pela gestão.
Indicadores patrimoniais e base de cotistas
Ao final de dezembro, o EQIR11 encerrou o período com valor patrimonial da cota em R$ 9,61, apresentando aumento aproximado de R$ 0,03 em relação ao mês anterior.
O fundo também reportou saldo de resultados acumulados no valor de R$ 447.423, montante que pode ser utilizado em futuras distribuições, conforme a estratégia adotada pela gestão.
Em relação à base de investidores, o EQIR11 terminou o período com 9.794 cotistas, segundo os dados divulgados no relatório gerencial.
Estratégia segue focada em recebíveis imobiliários
O relatório reforça que o EQIR11 mantém sua estratégia principal voltada para investimentos em recebíveis imobiliários, com predominância de operações indexadas à inflação e ao CDI.
A recente ampliação da posição no CRI Caprem indica continuidade na estratégia de reforçar operações já presentes no portfólio, especialmente quando novas séries apresentam condições consideradas atrativas dentro da estrutura do fundo.
O mercado agora tende a acompanhar os próximos relatórios para avaliar possíveis impactos dessa nova alocação nos resultados operacionais e na dinâmica de distribuição de rendimentos ao longo dos próximos meses.
