O HGRU11, fundo imobiliário de renda urbana gerido pela Pátria, divulgou fato relevante comunicando a venda de um ativo localizado em Minas Gerais. A transação marca um movimento importante dentro da estratégia do fundo, com ganho relevante em relação ao valor investido e geração de lucro imediato para os cotistas.
Detalhes da transação
O imóvel vendido está localizado na Rua Assis Figueiredo, nº 1422, em Poços de Caldas (MG), com área bruta locável de 3.721 m². O fundo havia adquirido o ativo em novembro de 2020, com investimento total de R$ 11,64 milhões, incluindo preço de compra, custos de transação e benfeitorias realizadas.
Na negociação anunciada em 27/08/2025, o fundo se comprometeu a alienar integralmente o imóvel pelo valor de R$ 14,3 milhões, equivalente a R$ 3.843,05 por m². O montante representa um ganho expressivo frente ao custo original, com valorização de 22,8% sobre o valor investido e de 2,5% em relação ao laudo de avaliação realizado em 2024.
Estrutura de pagamento
O contrato prevê pagamento parcelado, com três etapas definidas:
- Parcela inicial: R$ 7,3 milhões recebidos na data da assinatura;
- Parcela intermediária: R$ 3,5 milhões com vencimento em 30/08/2026;
- Parcela final: R$ 3,5 milhões em 30/08/2027, corrigida pelo IPCA.
Essa estrutura garante fluxo de caixa futuro para o fundo, além de preservar o valor real do recebimento da última parcela.
Lucro e impacto para os cotistas
De acordo com a comunicação oficial, o lucro em regime de caixa é de R$ 2,65 milhões, equivalente a R$ 0,11 por cota, já apurado nesta data.
A transação apresenta uma taxa interna de retorno (TIR) anualizada de 12,5%, número expressivo que demonstra a eficiência do movimento em termos financeiros. Esse resultado contribui para reforçar a política de geração de valor da gestora e beneficia diretamente os cotistas com ganho acima da inflação.
Aluguel e repasse temporário
Com a assinatura do contrato de venda e o início do pagamento da primeira parcela, o fundo passará a repassar 50% do aluguel mensal atual, que é de R$ 86.980,88, ao comprador do imóvel.
Isso significa que, até o recebimento da parcela intermediária, o fundo continuará recebendo apenas metade do valor do aluguel, cerca de R$ 43.490,44 por mês. Após essa data, a receita de locação passa a ser integralmente destinada ao comprador, encerrando a participação do fundo sobre esse ativo específico.
Estratégia e gestão ativa
A operação reforça o caráter de gestão ativa do HGRU11, que busca não apenas manter contratos de locação estáveis, mas também capturar oportunidades de venda com ganho de capital.
Ao realizar alienações em condições favoráveis, o fundo consegue gerar lucro em caixa, reduzir exposição a determinados ativos e abrir espaço para novas aquisições que possam fortalecer ainda mais a diversificação e a qualidade do portfólio.
Esse tipo de movimento é considerado estratégico, sobretudo em momentos em que o mercado imobiliário apresenta ativos valorizados em determinadas regiões, permitindo capturar retornos atrativos para os cotistas.
Conclusão
O fato relevante do HGRU11 mostra uma operação que resultou em lucro expressivo e retorno acima da média. A venda do imóvel em Poços de Caldas trouxe ganho de 22,8% sobre o valor investido e uma TIR anualizada de 12,5%, evidenciando a eficiência da estratégia de gestão.
Embora o fundo perca a receita de aluguel do imóvel vendido, o resultado em caixa fortalece sua posição para novas movimentações no mercado. A expectativa é que informações adicionais sobre a aplicação dos recursos sejam divulgadas no próximo relatório gerencial.
Para os cotistas, a mensagem é clara: o fundo segue ativo em busca de oportunidades de valorização e geração de resultados consistentes.
