O RBR PLUS Multiestratégia Real Estate FII (RBRF11) divulgou um fato relevante informando a venda parcial de uma unidade residencial de alto padrão localizada no empreendimento Kalea Jardins, na cidade de São Paulo. A operação faz parte da estratégia de gestão ativa do fundo, com foco na reciclagem do portfólio e na realização de ganhos imobiliários ao longo do ciclo de desenvolvimento dos ativos.
A transação foi realizada em conjunto com outro fundo gerido pela RBR e envolve a alienação da Unidade Autônoma nº 091, situada no nono pavimento da Torre 1 do empreendimento. O Kalea Jardins está localizado em uma das regiões mais valorizadas da capital paulista, conhecida pela presença de lojas de grife, restaurantes renomados e alto padrão construtivo.
Detalhes financeiros da alienação anunciada
O valor total da venda da unidade foi fixado em R$ 13 milhões. O RBRF11 detém uma participação de 56,52% no ativo, o que garante ao fundo o direito de receber R$ 7.347.600,00 ao longo do cronograma de pagamentos definido no contrato. O recebimento será feito de forma parcelada, conforme previsto no instrumento de promessa de compra e venda.
O pagamento inicial inclui um sinal de R$ 3,9 milhões, a ser quitado em até cinco dias úteis após a assinatura do contrato, do qual R$ 2.204.280,00 cabem ao fundo. Na sequência, há um saldo intermediário de R$ 5,2 milhões, dividido em oito parcelas mensais corrigidas pelo IPCA, com início em janeiro de 2026. Nesse estágio, o RBRF11 receberá R$ 2.939.040,00.
Além disso, está prevista uma parcela adicional de R$ 3.899.000,00, com vencimento em julho de 2026, podendo ser quitada por meio de financiamento bancário, respeitando os prazos e correções contratuais. Desse valor, R$ 2.203.714,80 correspondem à participação do fundo. Por fim, há uma parcela residual simbólica de R$ 1.000,00, com vencimento em janeiro de 2029, da qual R$ 565,20 serão destinados ao RBRF11.
Características do empreendimento Kalea Jardins
A unidade objeto da venda possui área privativa de 368,73 metros quadrados e conta com quatro vagas de garagem. O empreendimento faz parte de uma incorporação imobiliária submetida ao regime de patrimônio de afetação, com previsão de expedição do habite-se até maio de 2026. A entrega das chaves está estimada para julho do mesmo ano, respeitados os prazos de tolerância previstos em contrato.
O Kalea Jardins é um empreendimento residencial de alto padrão, composto por apartamentos amplos, com metragens que variam entre 368 e 728 metros quadrados. As unidades possuem quatro suítes e um número elevado de vagas de garagem, características alinhadas ao público de alto poder aquisitivo da região dos Jardins, uma das mais tradicionais e valorizadas de São Paulo.
Ganho estimado e retorno da operação
Considerando o recebimento integral do preço de venda, a gestora estima que o desinvestimento gere um ganho de capital aproximado de R$ 2.061.376,53 para o fundo. A operação apresenta uma Taxa Interna de Retorno estimada em IPCA mais 14% ao ano, além de um múltiplo sobre o capital investido de 1,39 vez.
Esses números refletem a estrutura da transação firmada no momento da aquisição do ativo, realizada em março de 2024 por meio de dois veículos de investimento. O RBRF11, por meio de um desses veículos, adquiriu sua participação no empreendimento por aproximadamente R$ 26 milhões, com custo médio de R$ 25 mil por metro quadrado.
Estratégia de gestão e estrutura da transação
Na estrutura definida para o investimento, o RBRF11 tem direito preferencial ao recebimento dos fluxos de vendas até que seja atingido o retorno alvo de IPCA mais 14% ao ano. Somente após esse patamar o lucro passa a ser compartilhado entre o fundo e a incorporadora responsável pelo projeto.
Segundo o comunicado, a venda está alinhada à estratégia de gestão ativa do portfólio, que busca capturar ganhos ao longo do desenvolvimento imobiliário e reduzir exposição conforme os objetivos de retorno são alcançados. A administradora e a gestora informaram que, neste momento, a operação não gera impacto adverso relevante sobre a situação financeira, patrimonial ou operacional do fundo.
Informações gerais do RBRF11
O RBR PLUS Multiestratégia Real Estate FII é um fundo imobiliário com atuação diversificada no setor, incluindo operações de desenvolvimento, equity e estratégias oportunísticas. A vacância física ou financeira não se aplica diretamente à tese de investimento do fundo, dada a natureza dos ativos e das operações realizadas.
A administradora informou que continuará acompanhando a execução do contrato e manterá os cotistas e o mercado atualizados sobre eventuais desdobramentos relevantes relacionados à operação.
