BTLG11 vale a pena? Conheça esse fundo imobiliário

Hoje iremos analisar se o BTLG11 vale a pena ou não. Acima de tudo, é importante destacar que esse artigo não reflete nenhuma recomendação de compra ou venda. Por isso, use esse conteúdo apenas para fins de aprendizado. Neste artigo, iremos falar sobre as principais características do BTLG11 e seu portfólio atual.

Para definirmos se o BTLG11 vale a pena, precisamos começar conhecendo suas principais características.

O BTG Pactual Logística é um dos fundos imobiliários mais antigos registrados na B3. Também é um dos mais conhecidos no setor de logística. Então, toda essa repercussão, fez com que ele chegasse a um número de 220 mil cotistas. Ainda assim, outro ponto importante para se destacar é a sua gestão. O BTG Pactual tem um papel importante no sucesso que esse ativo vem fazendo nos últimos anos.

Ainda assim, ele tem uma liquidez média diária em torno de R$ 7,6 milhões. Ou seja, um montante enorme que proporciona aos investidores maior agilidade nas operações de compra e venda de cotas. Além disso, o preço de mercado do fundo tem apresentado um crescimento exponencial nos últimos meses. Isso vem acontecendo pois a maioria dos fundos de tijolos estão recebendo mais atenção devido a queda da taxa Selic. No que diz respeito ao patrimônio líquido, o BTLG11 possui um valor expressivo de R$ 2,1 bilhões.

Como iremos analisar se o BTLG11 vale a pena?

Sobretudo, saiba que utilizaremos 3 pilares para avaliação. São eles: Segurança, dividendo e preço.

Segurança

Em primeiro lugar, temos que começar com o quesito da segurança para definir se o BTLG11 vale a pena. Afinal, ninguém quer ter dor de cabeça com seus ativos, não é? Então, abaixo listamos os principais dados do relatório gerencial desse fundo.

Seja como for, para começar a analisar se o BTLG11 vale a pena, precisamos de um resumo de sua carteira. De antemão, é notável que sua estratégia de investimento é sólida e possui foco em resultados consistentes. Com uma abordagem comum, a maior parte de sua carteira está indexada ao IPCA, o que confere uma proteção natural contra a inflação e estabilidade aos investidores. Além disso, o BTLG11 se destaca no mercado devido ao seu enfoque principal em galpões logísticos, um segmento que se demonstrou altamente resiliente e de alta demanda. Assim, comparado a outros fundos, os galpões logísticos do BTLG11 têm se mostrado entre os melhores em termos de desempenho e valorização.

Uma característica distintiva para definir se BTLG11 vale a pena, é a composição equilibrada de seus contratos de locação. O fundo adota uma abordagem estratégica ao mesclar contratos atípicos, que possuem prazos mais longos, com contratos típicos. Essa diversificação nos prazos de locação contribui para uma previsibilidade e estabilidade de fluxo de caixa ao longo do tempo. Portanto, essa estratégia de contratos equilibrados fortalece a posição do BTLG11 no mercado, proporcionando aos investidores uma combinação vantajosa de segurança de renda e potencial de valorização dos ativos imobiliários.

Imóveis do BTLG11

Outro fator que pode definir se o BTLG11 vale a pena, é sua diversificada carteira de ativos. Atualmente, composta por 22 imóveis estrategicamente posicionados, sendo que 3 deles estão atualmente em processo de venda.

Ainda assim, o fundo mantém sua presença em regiões altamente relevantes para o setor de logística, incluindo a região da Grande São Paulo e a cidade de Extrema, MG, situada na divisa com o estado de SP. Uma notável característica é a baixa vacância apresentada pela carteira, uma vez que a maioria dos imóveis se encontra integralmente alugada, o que contribui para a consistência de rendimentos aos investidores. Seja como for, em um panorama mais amplo, a amplitude e qualidade da variedade de imóveis do BTLG11 são elementos de destaque, tornando-o um fundo imobiliário de notável robustez e atratividade.

BTGL11 vale a pena diante de seu valor patrimonial?

Outro fator de destacada relevância no cenário do FII BTLG11 é a contínua valorização de seu patrimônio ao longo dos anos. Assim, desde o seu início em 2015, com um valor patrimonial de R$ 85,61, o fundo registrou um aumento significativo, alcançando o patamar de R$ 98,16 atualmente.

Portanto, este notável progresso no valor patrimonial reforça a solidez das estratégias adotadas pelo fundo, bem como sua visão de longo prazo. Sobretudo, o histórico de crescimento ao longo desse intervalo de tempo atesta a eficácia das decisões de investimento e gestão. Dessa forma, acaba sustentando a premissa de que um ativo fundamentado em bases sólidas tende a preservar e ampliar seu valor patrimonial ao longo do tempo.

Dividendos do BTGL11

Nunca use apenas os dividendos para determinar se o BTLG11 vale a pena. Afinal, a maioria dos investidores iniciantes acabam usando apenas esse fator de classificação. Os Fiis que apresentam um nível de segurança maior, tendem a distribuir menos capital. Ainda assim, um Dividend Yeld de 8,67% ao ano não está nada mal para um fundo de logística. Talvez isso não se repita no futuro, mas mesmo que fique perto desse número, ainda será alto.

Preço do BTLG11

Por fim, chegamos em um fator muito delicado para todo investidor. Sobretudo, pois caso você compre o ativo por um preço muito alto, futuramente, será difícil rever a situação. Atualmente, o BTLG11 vem sendo negociado por um preço acima do seu valor patrimonial. Por outro lado, para ter mais certeza, você pode usar nosso modelo de Gordon para definir um preço teto de um fundo de tijolo como esse.

Conclusão: BTLG11 vale a pena?

Em suma, o FII BTLG11 se destaca como um ativo de investimento com inúmeras qualidades. Sua gestão eficiente, uma vasta carteira de 22 imóveis estrategicamente situados em regiões propícias para o setor de logística e uma distribuição de dividendos alinhada ao perfil do investidor, são elementos que fortalecem sua atratividade. No entanto, é importante direcionar a atenção para o aspecto das alavancagens, uma vez que, apesar da sólida gestão, problemas inesperados com locatários podem interromper o fluxo de aluguéis e potencialmente complicar as obrigações financeiras do fundo. No geral, o FII BTLG11 se apresenta como um ativo de qualidade, mas a decisão de incluí-lo em sua carteira de investimentos deve ser feita com uma avaliação criteriosa, considerando sua própria estratégia e tolerância a riscos.