Neste artigo, iremos discutir se o IRDM11 vale a pena como uma opção de investimento. Todavia, é importante lembrar que as informações e análises apresentadas aqui não constituem uma recomendação de compra ou venda deste fundo imobiliário. Portanto, leve isso como uma avaliação com base em diversos aspectos relevantes do ativo. Com isso, esperamos fornecer insights úteis que possam ajudar você a tomar uma decisão mais informada.
Antes de verificarmos se o IRDM11 vale a pena, vamos conhecer o básico desse FII. A princípio, vale destacar que o IRDM11 é um dos fundos imobiliários mais populares da bolsa de valores brasileira. Gerido pela Iridium Gestão de Recursos Ltda, ele tem uma carteira predominantemente composta por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), o que o torna um fundo de papel. O patrimônio líquido atual é de cerca de 3,4 bilhões de reais.
Investir em CRIs pode trazer várias vantagens. Contudo, não é a única vertente para definirmos se o IRDM11 vale a pena ou não.Uma das principais vantagens de se ter CRIS na carteira, por exemplo, é a diversificação de ativos. Afinal, esses certificados podem representar um conjunto de recebíveis de diferentes emissores e setores imobiliários. Além disso, por serem lastreados em imóveis, os CRIs oferecem maior previsibilidade de rendimentos e menor volatilidade em comparação com outros tipos de FIIs imobiliários. No entanto, lembre-se, que como qualquer investimento, o IRDM11 não está livre de riscos. É importante avaliar cuidadosamente o seu perfil de investidor antes de tomar qualquer decisão.
Como saber se o IRDM11 vale a pena?
Para avaliarmos se o IRDM11 vale a pena, iremos utilizar os 3 principais pilares. São eles: Segurança, Dividendos e Preço. Nesse sentido, iremos olhar a carteira de ativos que o IRDM11 possui. Ainda assim, é importante que você leia o relatório gerencial completo desse FII para ter todos os dados.
1- Segurança
Acima de tudo, essa é a parte mais vital ao analisar qualquer fundo imobiliário. Portanto, veja com calma se você concorda com os investimentos do ativo. Abaixo veremos todos os CRIS que o IRDM1 possui:
A princípio, para definir se o IRDM11 vale a pena, temos que analisar a diversificação da carteira. Como podemos ver acima, isso não é um problema, visto que a maior porcentagem em um único CRI, é de 5,41%. Além disso, no total, são incríveis 133 CRIS, a grande maioria do segmento de Real Estate. Ou seja, são CRIS de propriedades já formadas. Por isso, com base em seu último relatório, é fato que segurança não falta. Frequentemente, esse FII tem sido apontado como um dos melhores da B3 justamente por esse trabalho da gestão.
Carteira de FIIS que o IRDM11 investe
Os investidores podem ficar na corda bamba ao pensarem se o IRDM11 vale a pena olhando esses FIIS. Afinal, ele possui DEVA11 e HCTR11 em carteira. Contudo, saiba que eles já estão diminuindo essas posições e caso isso não ocorra, atente-se que as porcentagens de alocação nesse fundos não chega nem em 3%.
Alocação por ativos e indexadores : IRM11 vale a pena?
A composição da carteira do IRDM11 é diversificada, mas seu foco principal são os CRIs. Eles representam 69% dos seus investimentos. Outros 20,56% estão alocados em outros fundos imobiliários, cujos detalhes podem ser encontrados no relatório gerencial. O fundo mantém ainda 5,41% em caixa e uma pequena parcela em FII-RF. É importante mencionar que a maior parte da carteira do IRDM11 está indexada ao IPCA, o índice oficial de inflação no Brasil, o que vem trazendo um resultado muito bom desde 2021.
É importante destacar que você não deve definir se o IRDM11 vale a pena olhando apenas um atributo. Todavia, lembre-se que a alocação na carteira do IRDM11 pode ser alterada de acordo com as decisões da gestora do fundo, a Iridium Gestão de Recursos Ltda. Portanto, é essencial que os investidores acompanhem de perto a performance do fundo para tomar decisões informadas sobre seus investimentos.
Valor patrimonial do IRDM11
O valor patrimonial do IRDM11 tem sido bastante estável ao longo dos anos. Em 2018, quando o fundo foi lançado, o valor patrimonial por cota era de R$95,35. Atualmente, o valor patrimonial por cota está em R$93,04, o que representa uma queda relativamente pequena. Apesar disso, não é nada preocupante, considerando que o fundo se mantém bastante estável desde sua criação há cerca de quatro anos. Além disso, é importante lembrar que o valor patrimonial não deve ser o único fator considerado na hora de avaliar a performance de um fundo imobiliário, uma vez que existem outros fatores, como a distribuição de rendimentos, que também devem ser levados em conta.
Dividendos do IRMD11
Quando um investidor analisa se o IRDM11 vale a pena, uma das primeiras coisas que ele olha são os dividendos. Por outro lado, essa não deve ser a primeira métrica para estudo. Afinal, a segurança sempre vem em primeiro lugar. Ainda assim, os dividendos do IRDM11 estão muito bons. Isso acontece devido a alta da inflação no Brasil, que já se mantém assim por mais de 1 ano. Como vimos que o IPCA é o indexador principal da carteira, os resultados continuam bastante expressivos.
Preço do IRDM11
Por fim, temos que analisar o preço da cota atual do IRDM11. Em maio de 2023, o ativo é negociado em torno de R$85,50, um valor que fica abaixo do seu valor patrimonial, que é de R$ 93,04. Sempre compre ativos abaixo ou igual ao valor patrimonial e acompanhe as cotações. Dessa forma, você estará gastando um valor justo. Você também pode usar nossa calculadora de fiis de tijolos.
Conclusão, IRDM11 vale a pena?
Em suma, o IRDM11 é um dos FIIs de papel mais antigos da bolsa e possui um patrimônio líquido bastante elevado, além de uma carteira bem diversificada. No entanto, cada investidor deve avaliar cuidadosamente se o fundo é adequado para sua carteira, levando em consideração seus objetivos de investimento, perfil de risco e horizonte temporal. Além disso, é importante ter em mente que o desempenho passado de um fundo não garante seu desempenho futuro e que investimentos em fundos imobiliários envolvem riscos, assim como qualquer outro tipo de renda variável. Portanto, antes de investir, é fundamental estudar bem o mercado e buscar orientação de um profissional especializado.
