HGLG11 vale a pena? Primeiramente, é importante destacar que esse artigo não reflete nenhuma recomendação de compra ou venda. Portanto, use esse conteúdo apenas para fins de aprendizado. Neste artigo, iremos falar sobre as principais características do HGLG11 e seu portfólio atual.
Eventualmente, você já deve ter ouvido falar desse fundo imobiliário, não é? Por isso, é até comum os investidores iniciantes ficarem na dúvida se o HGLG11 vale a pena ou não. Seja como for, você aprenderá os 3 principais pilares para a avaliação de um FII: Segurança, Dividendos e Preço.
Antes de mais nada, precisamos conhecer os dados básicos do HGLG11. Essa é a parte inicial para sabermos se o HGLG11 vale a pena. O fundo é administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo. Frequentemente, é apontado como um dos fundos mais seguros e estáveis da bolsa de valores. Afinal, sua gestão pertence a uma das melhores casas que existem atualmente. Além disso, o fundo é um dos mais antigos, tendo seu IPO realizado em 2010.
Seu patrimônio líquido atual é de R$ 3,6 bilhões, também é um dos maiores. Seu principal foco é investir na área logística, ou seja, a maior parte da carteira do ativo está alocada em galpões logísticos.
Em seguida, veremos todos os ativos e alguns dos inquilinos.
Como funciona o HGLG11?
A princípio, o HGLG11 funciona de maneira semelhante a outros fundos imobiliários de tijolos. Os investidores compram cotas do fundo, que são negociadas na bolsa de valores. O dinheiro investido é utilizado para adquirir imóveis ou ativos imobiliários, que geram receita por meio de aluguel ou venda. Essa receita é distribuída aos cotistas na forma de dividendos. Portanto, uma das principais características para decidir se o HGLG11 vale a pena, passa por sua distribuição mensal de rendimentos.
HGLG11 vale a pena?
Como já dito antes, utilizaremos 3 pilares para avaliar esse fundo de tijolo. São eles: Segurança, Dividendos e Preço. Vamos começar:
1- Segurança
Acima de tudo, essa é a parte que devemos ter mais atenção quando estamos escolhendo um ativo. Afinal, não é bom você comprar algo que irá tirar sua paz depois, não é? Abaixo veremos todos os ativos logísticos que o HGLG11 possui em carteira:
A primeira coisa que precisamos ver para saber se o HGLG11 vale a pena são os seus ativos. Portanto, é possível ver que o fii possui diversos imóveis em vários estados do Brasil. Seja como for, isso acaba passando uma enorme segurança.
A princípio, grande parte dos ativos do HGLG11 são de classe AAA. Ou seja, do mais alto padrão do mercado. Apenas 3 ativos possuem classificação C. Isso também demonstra que o fundo possui bons imóveis em boas regiões.
Além disso, como é possível ver na imagem acima, 66% dos imóveis possuem contratos típicos, ou seja, são contratos com duração de até 5 anos e com respaldo nas leis. Já os atípicos, eventualmente , possuem contrato com duração média de 10 anos ou mais.
Até o momento já sabe se o HGLG11 vale a pena? Ainda não? Então veja alguns dos locatários que ele possui:
Nesse sentido, você com certeza saberá dizer se o HGLG11 vale a pena ou não. Bem como, a qualidade de seus inquilinos. Se você olhar a fundo, verá que seus imóveis estão alugados para grandes empresas e com contratos longos. Isso passa uma tranquilidade enorme para os investidores.
HGLG11 vale a pena com relação ao seu valor patrimonial?
Bom, aqui não precisamos nem avaliar muito não é? Ainda mais, que o HGLG11 só teve aumentos no valor patrimonial no decorrer do tempo. Em outras palavras, você ganha com o provento e com a valorização do ativo. Por isso, nunca compre Fiis que possuem esse gráfico em queda, isso é muito perigoso para o seu bolso.
2- É possível verificar se o HGLG11 vale a pena diante do seu histórico de dividendos?
Primordialmente, você não pode avaliar se o HGLG11 vale a pena olhando apenas a sua distribuição de renda. Por outro lado, dento do segmento de galpões logísticos, não dá para negar ele possui um dos melhores dividendos da bolsa. Além disso, é algo muito estável, tanto é que muitas pessoas até brincam com o fato de seu provento parecer com uma renda fixa.
3- Preço do HGLG11
Por fim, temos que destacar que o HGLG11 possui um valor bem alto comparado aos outros fundos. Todavia, no começo de 2023 ele passou por uma queda significativa que fez com que sua cotação entrasse em um dos menores valores históricos. O valor patrimonial atualmente, como já vimos acima, é de R$153,22. Mas ele sempre está acima disso. Ainda mais, por ter toda essa estabilidade e tempo de existência. Você também pode usar nosso modelo de Gordon para avaliar outros Fiis.
Conclusão, HGLG11 vale a pena?
Em suma, é fácil ver que o HLG11 possui um portfólio muito diversificado, com bons ativos e bons inquilinos. Também é um dos fundos imobiliários mais antigos da B3. Seus dividendos estão entre os melhores do segmento de logística, contudo, tenha cuidado no momento da compra, pois esse FII costuma estar com o preço muito elevado.
De toda forma, isso não reflete nenhuma recomendação de compra ou venda. Cabe ao investidor definir e tomar a melhor decisão a respeito de seus investimentos.
