Mxrf11 vale a pena? Se você está em busca de um investimento em fiis, certamente já ouviu falar nele. Mas será que esse é um bom investimento para você? Desde já, vamos analisar os principais aspectos desse fundo, gerido pela XP Maxi Renda.
O Mxrf11 é um fundo imobiliário híbrido, que investe primordialmente em Cris(Certificados de recebíveis imobiliários). Sobretudo, o patrimônio líquido é de R$ 2,3 bilhões. Atualmente, é o fii com maior número de cotistas da B3, com mais de 775 mil pessoas.
Vamos agora analisar se Mxrf11 vale a pena para você.
Segurança
Um dos principais pontos a serem considerados antes de investir em um fundo imobiliário é a sua segurança. Logo, podemos dizer que seu histórico é positivo, mas com algumas ressalvas.
Nesse meio tempo, o fundo se encontrou em uma grande polêmica com a CVM(Comissão de valores imobiliários). Quem estava investindo nele no ano de 2022, certamente ficou sabendo. Todavia, a confusão se deu por conta de uma confusão em relação seu lucro caixa e contábil. Esse fato já foi resolvido e esclarecido de uma forma positiva.
Portfolio do Mxrf11 (Segurança)
A princípio, você consegue ver na imagem que 75% da carteira corresponde a CRIS. Ou seja, o Mxrf11 investe em maior parte em dívidas imobiliárias. Isso é um padrão para grande parte dos fiis de papéis. Ele ainda investe 15% em cotas de outros fiis, 7% em permutas financeiras e 3% fica em caixa.
Diversificação da carteira
Primordialmente, é importante que o fundo tenha uma carteira diversificada. Ou seja, alocar seu capital em diversos cris e diversos fiis. O mxrf11 com certeza faz isso. Por exemplo, ele possui 69 Cris diferentes na carteira. Toda essa pulverização diminui o risco de calote. Além disso, são 16 fundos imobiliários diferentes e 21 permutas financeiras. Nada mal para o fundo com maior número de cotistas da bolsa.
Concentração de investimentos do Mxrf11
Igualmente, o Mxrf11 mantém uma boa política de concentração de ativos. Ou seja, a maior concentração em um único ativo, é de 4,49%. Isso é excelente, afinal, quando um fundo costuma alocar muito capital em apenas um ativo, isso passa mais insegurança ao investidor. Uma taxa acima de 10% já seria preocupante.
Valor patrimonial do Mxrf11
Do mesmo modo, o mxrf11 tem um bom histórico de valor patrimonial. Desde o seu início, em janeiro de 2016, ele teve um aumento. Isso é muito importante, afinal, você pode ganhar com os proventos e com a valorização do ativo.
Dividendos do mxrf11
Entre os fundos de papéis que não são High Yelds ou High Grade, ele se destaca como um dos melhores. Ou seja, é um excelente pagador de dividendos. Acumula 12,13% nos últimos 12 meses.
Você só pode definir se o mxrf11 vale a pena se o preço estiver dentro do P/VP
Ou seja, Preço/Valor Patrimonial. Esse é o método mais simples para precificar um fii de papel. Caso você queria precificar um fii de tijolo, use o nosso modelo de gordon clicando aqui. Atualmente, o mxrf11 está custando R$10,14 e seu valor patrimonial é de R$10,11, portanto, um valor bem justo. Todavia, como estamos falando de renda variável, é sempre importante consultar diariamente. Isso é apenas um exemplo didático.
A diversificação da carteira de fundos imobiliários (FIIs) é uma estratégia fundamental para reduzir os riscos e maximizar os retornos a longo prazo. Ao investir em diferentes FIIs, é possível diluir os riscos específicos de cada ativo, como a vacância de um imóvel ou a variação dos preços dos ativos, e aumentar as chances de obter retornos mais estáveis e consistentes.
Além disso, a diversificação pode permitir que o investidor aproveite oportunidades em diferentes setores do mercado imobiliário, como escritórios, shoppings, logística, entre outros, de acordo com as condições de oferta e demanda em cada segmento. Isso pode ajudar a reduzir a exposição a eventuais crises setoriais e aumentar a resiliência da carteira como um todo.
Conclusão, mxrf11 vale a pena?
ISSO NÃO É UMA RECOMENDAÇÃO DE COMPRA OU VENDA!
Sobretudo, a resposta não é simples, e depende dos objetivos e perfil de cada investidor. Apesar do histórico bom, estamos falando de renda variável, e isso pode mudar em poucos meses. Logo, a diversificação geográfica e a retomada econômica pós-pandemia também podem impactar.
Ou seja, antes de investir em Mxrf11, ou em qualquer outro fundo imobiliário, é importante realizar uma análise criteriosa dos seus objetivos e do perfil de risco, além de avaliar os custos envolvidos e as perspectivas futuras do investimento.
Lembre-se sempre de contar com a ajuda de um profissional especializado na hora de tomar decisões de investimento. Consulte mais informações sobre o fundo no site oficial da B3. Nos vemos no próximo post!
