Hoje iremos verificar se o ALZR11 vale a pena como uma opção para estudo. A princípio, é importante destacar que esse artigo não reflete nenhuma recomendação de compra ou venda. Portanto, use esse conteúdo apenas para fins de aprendizado. Neste texto, iremos falar sobre as principais características do ALZR11 e seu portfólio atual.
Antes de saber se o ALZR11 vale a pena, vamos entender alguns dados básicos desse ativo imobiliário. A princípio, o fundo ganhou notoriedade nos últimos anos, em parte devido à sua divulgação pelo influenciador Thiago Nigro. No entanto, é importante ressaltar que o fato de um influenciador investir em um ativo não significa automaticamente que seja a escolha certa para todos. Antes de tomar qualquer decisão, é fundamental entender melhor as características desse fundo e avaliar se ele se alinha com seus objetivos de investimento.
Outro fator importante ao pesquisar se o ALZR11 vale a pena é entender sobre seu ramo de atuação. Seja como for, ele é classificado como um fundo imobiliário do tipo “tijolo”. Ou seja, uma categoria que se refere a investimentos em ativos físicos, como imóveis comerciais ou residenciais. No mercado, ele já se consolidou, apresentando um patrimônio líquido total de impressionantes R$1 bilhão. Então, esse montante substancial demonstra sua capacidade de gerir um portfólio diversificado de propriedades e investimentos relacionados ao setor imobiliário.
Quais características adicionais do ALZR11?
Uma característica relevante do ALZR11 é a sua liquidez média diária, que atinge a marca de R$2 milhões negociados. Essa liquidez é um fator importante para os investidores, pois permite a compra e venda de cotas de forma rápida e eficiente, possibilitando tomar decisões ágeis caso necessário. A facilidade de liquidez é um dos pontos positivos deste fundo.
Outro aspecto a ser considerado para definir se o ALZR11 vale a pena é o número crescente de cotistas. Atualmente já ultrapassa a marca de 139 mil pessoas. Esse aumento na base de cotistas ao longo dos anos é um indicativo da confiança dos investidores no fundo e na gestão do mesmo. A diversificação de cotistas também pode ser vista como um sinal de resiliência, pois distribui os riscos entre um grande número de investidores.
Ainda assim, vale destacar que o ALZR11 é classificado como um fundo “híbrido”. Ou seja, ele não se concentra exclusivamente em um tipo de negócio dentro do mercado imobiliário. Em vez disso, busca oportunidades em diversos segmentos, o que pode incluir empreendimentos como shoppings, bem como, escritórios comerciais, galpões logísticos e outros ativos imobiliários. Essa diversificação pode ser vantajosa para os investidores, pois ajuda a reduzir os riscos associados a um único setor.
Como saberemos se o ALZR11 vale a pena?
A princípio, utilizaremos 3 pilares para avaliação. São eles: Segurança, dividendo e preço.
Segurança
Em primeiro lugar, temos que começar com o quesito da segurança para definir se o ALZR11 vale a pena. Afinal, ninguém quer ter dor de cabeça com seus ativos, não é? Por isso, abaixo listamos os principais dados do relatório gerencial desse fundo.
Se ainda está dúvidas se o ALZR11 vale a pena para estudo. Saiba que ele demonstra uma distribuição eficiente em sua carteira de investimentos. Sobretudo, pois conta com um total de 14 inquilinos, evitando uma concentração excessiva em apenas uma empresa. A maior posição dentro do fundo é ocupada pela gigante do setor de química, DuPont, correspondendo a 20% da carteira, o que proporciona uma certa estabilidade.
No entanto, a diversificação não para por aí, incluindo locações para empresas renomadas, como Femsa (Coca-Cola), Bauducco, Sky e Globo, que contribuem para a solidez da carteira. Como mencionado anteriormente, a característica híbrida do fundo é evidenciada pela alocação de 49% dos ativos em lajes comerciais e 26% em galpões logísticos, o que oferece uma variedade de oportunidades de investimento dentro do mercado imobiliário. Então, essa diversificação pode ser vista como um fator positivo na gestão do ALZR11, contribuindo para a mitigação de riscos e a estabilidade de rendimentos aos cotistas.
Outros dados importantes da carteira do ALZR11
O setor predominante na carteira do ALZR11 é o de alimentos e bebidas, seguido de perto pelo setor de especialidades químicas, devido à significativa concentração na empresa DuPont. Além disso, nos últimos meses, o fundo tem apresentado resultados favoráveis nas receitas. Assim, isso pode ser encarado como um indicativo positivo para quem busca ativos para o longo prazo.
ALZR11 vale a pena diante de seu valor patrimonial?
Esse é um outro fator importante ao estudar se o ALZR11 vale a pena. Ainda assim, seu valor patrimonial iniciou no final de 2017 com um montante de R$95,92 e atualmente encontra-se em R$106,44. Seja como for, observa-se uma tendência de estabilidade no gráfico, o que é um indicativo positivo para os investidores. Ainda assim, como sempre destacamos em nosso blog, é aconselhável evitar investimentos em ativos que apresentam uma queda no valor patrimonial ao longo do tempo.
Dividendos do ALZR11
Então, quando vamos comparar os dividendos do ALZR11 pode ser desafiador. Afinal, não existem muitos fundos com as mesmas características de diversificação em sua carteira. Todavia, como referência, considera-se que um resultado acima de 8% de distribuição ao ano já é considerado bastante positivo para esse ativo. Então, essa taxa de retorno é um fator relevante a ser avaliado por investidores em busca de rendimentos consistentes em seus portfólios.
Preço do ALZR11
Por fim, temos que destacar um fator muito importante para todo investidor. Sobretudo, pois é um dos pontos mais importantes para análise. Atualmente, o ALZR11 vem sendo negociado por um preço acima do seu valor patrimonial. Contudo, não podemos usar essa métrica para definir o preço de um fundo de tijolo. Então, para ter mais certeza, você pode usar nosso modelo de Gordon para definir um preço ideal.
Conclusão: ALZR11 vale a pena como opção de estudo?
Em suma, o fundo imobiliário ALZR11 se destaca por sua carteira de ativos de alta qualidade. Além disso, conta com inquilinos sólido, uma boa diversificação e contratos de longo prazo. Contudo, é importante estar ciente de que o ALZR11 frequentemente é negociado a valores substancialmente superiores ao seu valor justo, o que exige uma análise criteriosa do preço de compra. Assim, considerando suas vantagens e o cuidado necessário em relação ao preço, o ALZR11 pode ser uma opção interessante para investidores que buscam exposição ao mercado imobiliário e rendimentos consistentes.
Ainda assim, é fundamental ressaltar que este texto não é uma recomendação de compra, mas sim uma fonte de estudo. Para tomar decisões de investimento informadas, é aconselhável consultar especialistas credenciados pela CVM e realizar análises detalhadas de um ativo.
