KNCR11 vale a pena? Conheça esse FII

Neste artigo, vamos analisar se o KNCR11 vale a pena atualmente. Todavia, é importante lembrar que as informações e análises apresentadas aqui não constituem uma recomendação de compra ou venda deste fundo imobiliário. Portanto, leve isso como uma avaliação com base em diversos aspectos relevantes desse ativo. Esperamos fornecer insights úteis que possam ajudar você a tomar a melhor decisão.

Antes de analisarmos se o KNCR11 vale a pena, vamos entender as informações básicas desse FII. A princípio, vale dizer que o KNCR11 é gerido pela Kinea, uma renomada empresa que pertence ao Itaú. Nesse sentido, a Kinea é uma das gestoras mais reconhecidas e antigas do Brasil, destacando-se por sua experiência e expertise no mercado financeiro.

O KNCR11 é classificado como um fundo de papel. Ou seja, isso significa que seu principal foco de investimento são os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Esses títulos representam créditos imobiliários e são lastreados em empreendimentos do setor, como imóveis residenciais, comerciais e industriais.

O que mais é necessário entender sobre o KNCR11?

Se você quer saber se o KNCR11 vale a pena, com certeza já pensa em colocar esse fii na sua carteira, certo? Ainda assim, entenda que ele possui os investimentos majoritariamente indexados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Em outras palavras, o KNCR11 busca proporcionar retornos de acordo com a performance desse indicador financeiro. Assim, essa estratégia busca garantir uma rentabilidade próxima à variação do CDI, que é amplamente utilizado como referência no mercado.

Atualmente, o Fundo KNCR11 possui um patrimônio líquido expressivo, totalizando cerca de R$ 5,8 bilhões. Essa grandeza demonstra a confiança dos investidores no fundo. Isso também reflete a capacidade da Kinea em atrair recursos para suas estratégias.

Além disso, para verificar se o KNCR11 vale a pena, é necessário verificar sua liquidez. Contudo, ele apresenta uma boa liquidez média diária de R$ 10,7 milhões. Essa medida indica a facilidade com que os cotistas podem comprar ou vender suas cotas do fundo. Portanto, acaba garantindo agilidade nas transações e possibilitando uma boa gestão de seus investimentos.

Sobretudo, vale ressaltar que a Kinea é responsável pela gestão de outros fiis. Sendo um dos mais conhecidos o KNRI11. Este é um fundo híbrido, que investe tanto em CRIs quanto em imóveis físicos, ampliando a diversificação de sua carteira.

Como verificar se o KNCR11 vale a pena?

A princípio, para verificarmos se o KNCR11 vale a pena, iremos utilizar 3 principais pilares. São eles: Segurança, Dividendos e Preço. Por isso, iremos olhar a carteira de ativos que o fundo possui. Ainda assim, é importante que você leia o relatório gerencial completo desse FII para ter informações mais completas.

1- Segurança

Em primeiro lugar, isso deve ser o primeiro ponto para analisar se o KNCR11 vale a pena. Afinal, o investidor precisa ficar em paz com os seus ativos, não é? Portanto, vamos começar vendo a carteira resumida de CRIS que ele possui:

Agora começamos de fato a verificar se o KNCR11 vale a pena. Assim, a partir da imagem, é possível ver que ele se destaca por sua excelente diversificação, com uma carteira composta por 70 CRIs em diferentes setores. Apesar disso, a maior alocação, de 6,0%, está no CRI JHSF Malls, voltado para um empreendimento de shopping center. Contudo, vale ressaltar que essa alocação não ultrapassa o limite de atenção estabelecido pelo Blog, que é de 10%.

Essa distribuição equilibrada dos CRIs na carteira do KNCR11 demonstra uma estratégia de gestão prudente e alinhada aos critérios de diversificação estabelecidos. Nesse sentido, não há necessidade de maior cautela.

KNCR11 vale a pena? Resumo da carteira:

O KNCR11 se destaca pelo fato de que 98,9% de sua carteira está indexada ao CDI. Essa característica o torna um fundo interessante especialmente em períodos de taxas Selic elevadas, uma vez que o CDI acompanha essa taxa. Além disso, o fundo possui um foco específico em empreendimentos de escritórios.

O setor de escritórios foi impactado nos últimos anos, porém, atualmente, encontra-se em plena recuperação. Todavia, não use apenas esses parâmetros mostrados até aqui para definir se o KNCR11 vale a pena. É importante conhecer todos os quesitos mencionados.

Outro detalhe importante, é que é menos comum encontrar fundos com carteira indexada ao CDI, já que a maioria dos fundos de papel estão atrelados ao IPCA, o índice de inflação. Portanto, essa característica torna o KNCR11 uma opção diferenciada no mercado, oferecendo aos investidores uma exposição direta ao CDI em um setor em recuperação.

Valor patrimonial do KNCR11

Acima de tudo, o valor patrimonial do KNCR11 iniciou em R$100,24 no final de 2015 e atualmente encontra-se em R$100,66. Ao longo desses anos, o fundo não registrou quedas bruscas significativas. Essa estabilidade transmite uma imagem de segurança aos investidores, demonstrando que o KNCR11 tem conseguido preservar o valor de suas cotas ao longo do tempo. Essa consistência no desempenho reforça a confiança dos investidores e contribui para a atratividade do fundo.

2- Dividendos do KNCR11

Um dos aspectos que os investidores vão olhar primeiro para determinar e o KNCR11 vale a pena, são os dividendos. Contudo, ele realmente entregou um retorno expressivo de 14,29% em dividendos acumulados nos últimos 12 meses. Esse desempenho é reflexo do aumento da taxa Selic que vem ocorrendo no Brasil desde 2020. Com a elevação da Selic, os investimentos atrelados a essa taxa, como é o caso do KNCR11 com sua carteira majoritariamente indexada ao CDI, tendem a apresentar rendimentos mais atrativos. Esses dividendos representam uma forma de remuneração aos cotistas do fundo, contribuindo para o potencial de rentabilidade do investimento.

3- Preço do KNCR11

Atualmente, o KNCR11 encontra-se com um pequeno desconto em relação ao seu valor patrimonial. Então, com um valor patrimonial de R$100,84 e um preço de mercado aproximado de R$95,00, o fundo apresenta uma diferença favorável para os investidores. No caso de fundos de papel, como é o caso do KNCR11, o valor patrimonial é o único parâmetro utilizado para analisar o preço do ativo. Por outro lado, nos fundos de tijolos, a avaliação do preço é mais complexa, levando em consideração aspectos como a valorização dos imóveis e os rendimentos gerados por eles.

Conclusão – KNCR11 vale a pena?

Em suma, o KNCR11 apresenta uma carteira bem diversificada, o que proporciona uma maior segurança aos investidores. Seus dividendos estão em um patamar alto no momento, mas é importante ressaltar que isso pode ser momentâneo e tende a se ajustar nos próximos anos. Além disso, o preço atual do fundo encontra-se em um patamar descontado, o que pode ser uma oportunidade atrativa. No entanto, é fundamental acompanhar diariamente as flutuações desse ativo, já que se trata de um investimento em renda variável. Com base nas informações apresentadas neste texto, cabe a você determinar se o KNCR11 é uma opção que se adequa aos objetivos e perfil da sua carteira de investimentos.

Seja como for, não leve isso em conta como uma recomendação de compra ou venda.