VINO11 vale a pena? Conheça esse FII

Você está querendo saber se o VINO11 vale a pena? A princípio, é importante destacar que esse artigo não reflete nenhuma recomendação de compra ou venda. Então, use esse conteúdo apenas para fins de aprendizado. Neste artigo, iremos falar sobre as principais características do VINO11 e seu portfólio atual.

Em primeiro lugar, antes de começarmos analisar se o VINO11 vale a pena, vamos conhecer os principais dados desse FII. A princípio, vale dizer que ele é um fundo imobiliário focado em lajes corporativas. Além disso, a sua gestão fica a cargo da renomada empresa Vinci Partners. Com um histórico sólido de administração de ativos, a Vinci Partners também é a responsável pelo gerenciamento do renomado fundo de shopping VISC11, o que lhe confere ampla experiência nesse mercado.

Trajetória Consolidada desde 2019 com Expressiva Liquidez

Acima de tudo, é normal ficar na dúvida se o VINO11 vale a pena. Ainda assim, temos que destacar que desde 2019, o fundo Vino11 tem se destacado no mercado. Sua trajetória de sucesso é acompanhada de uma importante vantagem para os investidores: a liquidez expressiva. Com uma média diária de negociação em torno de R$ 870 mil, o fundo proporciona aos cotistas a facilidade de compra e venda de cotas de forma ágil e eficiente.

Além disso, ao longo do tempo, o Vino11 vem apresentando um crescimento significativo em seu patrimônio líquido. Atualmente, esse valor gira em torno de R$ 900 milhões, consolidando ainda mais sua posição como uma opção sólida e atrativa para investidores interessados no mercado imobiliário. Esse crescimento progressivo é um indicativo do sucesso do fundo e da confiança que tem conquistado entre os investidores.

Como iremos analisar se o VINO11 vale a pena?

Primordialmente, utilizaremos 3 pilares para avaliação. São eles: Segurança, dividendo e preço.

Segurança

Sobretudo, temos que verificar o quesito da segurança para definir se o VINO11 vale a pena. Afinal, ninguém quer ter dor de cabeça com seus ativos, não é? Dessa forma, abaixo listamos os principais dados do relatório gerencial desse ativo.

Uma das principais polêmicas que envolvem o fundo imobiliário VINO11 é a sua significativa concentração de alocação em imóveis alugados pela Rede Globo. Essa questão tem sido alvo de discussões nos últimos anos, visto que a gigante de comunicação representa quase 40% do portfolio do fundo. Embora os imóveis estejam localizados em áreas estratégicas do Rio de Janeiro e São Paulo, reconhecidos como bons locais para imóveis comerciais, a dependência excessiva da Globo é vista com cautela pelos investidores.

Diversificação como Necessidade Urgente para o VINO11

Se você ainda tem dúvidas se o VINO11 vale a pena, tenha muita atenção nesse detalhe. Afinal, a alta concentração de alocação em um único inquilino tem sido motivo de preocupação. Seja como for, é reconhecido a importância da diversificação como uma estratégia essencial para a redução de riscos. Nesse sentido, torna-se crucial que o fundo tome medidas para diluir a participação da Globo em seu portfólio, buscando investir em novos imóveis e diversificar as fontes de receita. Ao agir rapidamente para resolver essa questão, o VINO11 pode aumentar a atratividade de suas cotas e fortalecer sua posição no mercado.

Por outro lado, é importante destacar que os imóveis alugados para a emissora são considerados de excelente qualidade. Contudo, investidores que demonstram preocupação com a possibilidade de uma saída da Rede Globo podem encontrar um alívio. Ainda mais, por saber que esses imóveis provavelmente atrairão novos locatários, dado seu valor estratégico e localização privilegiada. Com uma gestão cautelosa e a busca por novas oportunidades de investimento, o VINO11 pode garantir a estabilidade e a rentabilidade a longo prazo, independente das decisões futuras da Globo.

Imóveis do VINO11:

Outro fator a se considerar quando estiver analisando se o VINO11 vale a pena, são seus imóveis. Sobretudo, pois a maioria é de alto padrão e localizados em áreas estratégicas do Rio de Janeiro e São Paulo. Essa combinação de fatores proporciona uma atratividade contínua para potenciais inquilinos, sendo o imóvel alugado para a Rede Globo um exemplo dessa excelência na seleção de ativos.

A seleção criteriosa dos imóveis garante uma maior resiliência ao fundo. Ou seja, mesmo em casos de vacância, a busca por novos inquilinos pode ser mais tranquila. Além disso, a qualidade e localização estratégica dos ativos são fatores que favorecem a atração de novos locatários, reforçando a solidez e o potencial de crescimento do fundo no mercado de fundos imobiliários.

Diante de seu valor patrimonial, VINO11 vale a pena?

O fundo VINO11 iniciou seu valor patrimonial por cota no fim de 2019 com o montante de R$61,35. No entanto, ao longo do tempo, o valor patrimonial tem apresentado uma tendência de queda, embora não seja de forma abrupta. Essa desvalorização levanta um alerta. Afinal, é esperado que bons fundos imobiliários apresentem uma trajetória de crescimento em seu valor patrimonial. Por isso, leve isso como um aspecto a ser analisado com muita atenção antes de tomar a decisão final.

Dividendos do VINO11

Em primeiro lugar, saiba que nunca devemos olhar o dividendo como fator principal para compra de um ativo. Por isso, quando estiver analisando se o VINO11 vale a pena, tenha cuidado ao verificar esses 8,21% anuais. Ainda mais, porque no ano passado, esse FII costumava entregar rendimentos bem generosos. Pouca gente sabia que isso tratava-se da venda de um imóvel e não algo recorrente. Dessa forma, muitos investidores iniciantes compraram cotas do VINO11 e se assustaram depois com a queda.

Seja como for, dentro da categoria de Lajes corporativas, ele está dentro do padrão. Por mais que não seja o fundo que mais entrega dividendos, não há muito o quê se criticar aqui.

Preço do VINO11

O VINO11 está com um valor de mercado abaixo do seu valor patrimonial. Mas isso ainda ocorre, porque a maioria dos investidores venderam suas cotas quando o fundo diminuiu os dividendos. Ainda assim, o esperado é que com a alta dos preços na bolsa, ele volte ao seu valor justo. Seja como for, você pode usar nosso modelo de Gordon para precificar um fundo de tijolo igual esse.

Conclusão: VINO11 vale a pena?

Em suma, o VINO11 é um fundo com alguns anos de mercado e certa experiência no ramo. Seu setor foi muito afetado nos últimos anos, todavia, parece estar se reerguendo conforme as empresas diminuem a modalidade de Home-office. Atualmente, ele apresenta uma alta concentração para a Rede Globo, que ocupa quase 40% do seu portfolio. Por outro lado, seus imóveis são de alta qualidade e bem localizados. Portanto, ao estudar sobre esse FII, é necessário ponderar esses aspectos e avaliar se esses problemas não lhe incomodam.