Quer saber se o VGHF11 vale a pena? Sobretudo, é importante dizer que esse artigo não é uma recomendação de compra ou venda. Portanto, use as informações abaixo para estudar ainda mais o ativo e tomar a melhor decisão.
A princípio, os investimentos em fundos imobiliários estão cada vez mais populares. Além disso, se formos olhar ao longo do tempo, o retorno em dividendos acaba superando o das ações. Por esse motivo, é comum que muitas pessoas tenham dúvida ao analisar esses ativos. Caso você queira a análise de algum fundo específico, deixe nos comentários.
Antes de analisarmos se o VGHF11 vale a pena, é importante conhecer os dados básicos do FII. O VALORA HEDGE FUND FDO. INV. IMOB(VGHF11) é um dos ativos mais negociados da bolsa de valores. Todavia, isso acontece por conta do baixo preço de sua cota, que chega a custar menos de R$10,00. Além disso, o valor patrimonial do VGHF11 é de R$9,11. O fundo é classificado como papel, ou seja, investe principalmente em CRIS( Certificado de recebíveis imobiliários). É gerido pela Valora Gestão de Investimentos e administrado pelo Banco Daycoval. Seu patrimônio líquido em março de 2023 é de R$ 663,8 milhões.
Como saber se o VGHF11 vale a pena?
Primordialmente, respeitamos sempre os pilares de avaliação, são eles: Segurança, Dividendos e Preço. Para verificarmos se o VGHF11 vale a pena, é necessário analisar seu portfólio e seu histórico de distribuição de renda. Portanto, vamos começar:
1- Segurança
Antes de mais nada, para maiores informações, acesse o relatório gerencial do VGHF11 clicando aqui. O pilar mais importante a se estudar de um fundo é o da segurança, afinal, você precisa estar em paz com seus ativos, não é? De nada adianta comprar algo e ficar preocupado depois. Abaixo veremos o portfólio atualizado de fevereiro de 2023:
Antecipadamente, vale dizer que o VGHF11 possui um portfólio bem diversificado com 34 CRIS. Além disso, um fator importante para decidirmos se o vghf11 vale a pena, é a porcentagem em cada CRI. Como podemos ver na imagem acima, a maior alocação é de 6,78% no cri Tecnisa 11E 1s. Nesse sentido, usamos sempre a proporção de 10%. Ou seja, se um fii possui porcentagem maior ou igual a 10% em vários ativos do portfólio, chega a ser preocupante. Como esse fii investe primordialmente em cris, 68,33% da carteira está nessa classe de ativos.
Em seguida, temos os Fiis que o VGHF11 investe. São 32 no total, acumulando um valor final de R$184,6 milhões. A maior porcentagem aqui é no Valora Cri Infra, com 4,08%. Apesar desse ativo pertencer a mesma gestão do VGHF11, a quantidade é bem pequena. Em suma, a maioria dos fiis listados acima são de boas gestoras e muito bem administrados. Nesse quesito, não há muito com o quê se preocupar.
Igualmente, a parte de Fundo de investimento em direitos creditórios do VGHF11 também é diversificada. Podemos ver que a maior porcentagem é de 2,48%.
Por fim, o VGHF11 também investe em algumas ações. Seja como for, a quantidade aqui é bem menor se comparada aos outros ativos. Vale mais a pena por conta da diversificação.
Alocação por ativo e indexadores
Portanto, o foco desse fii é claramente investir em CRIS. Por isso, a porcentagem corresponde a 63% do total. Também é possível ver que a maioria dos ativos são atrelados ao CDI, ou seja, certificados de depósitos interbancários. São poucos os fiis que usam o CDI como indexador principal. Além disso, isso significa que os dividendos do fundo engordaram nos últimos meses, afinal, o CDI sempre acompanha a taxa SELIC.
O valor patrimonial do VGHF11 teve uma pequena queda ao longo do tempo. Por outro lado, não foi nada assustador. No início, em fevereiro de 2021, o valor era de R$10,00, hoje é de R$ 9,11. Como sempre dizemos em todos os artigos, se atente apenas em casos extremos. Não é o caso aqui.
Dividendos do VGHF11
Um dos itens que mais crescem os olhos quando o investidor está avaliando se o VGHF11 vale a pena, são os proventos. Contudo, nesse caso não é difícil se espantar, afinal, o fundo entregou 14,98% nos últimos 12 meses. O valor alto se justifica por conta do seu principal indexador, o CDI. Com a inflação e a taxa Selic em alta, o CDI acabou acompanhando.
Ainda assim, nunca escolha um ativo apenas por conta de sua distribuição de renda. É o mais perigoso a se fazer.
Preço do VGHF11
Por fim, podemos ver que o preço do VGHF11 vale a pena no momento atual. Por outro lado, é sempre importante consultar isso diariamente. O valor da imagem se refere ao dia 20 de março de 2023, data em que esse artigo está sendo escrito. Como o valor patrimonial do fii é de R$9,11, está com um pequeno desconto. Para precificar fundos de tijolos, clique aqui.
Conclusão
Dessa forma, fica claro que o VGHF11 possui um portfólio bem diversificado. Além disso, a porcentagem de alocação é bem distribuída. Outro ponto a se destacar são os rendimentos, que chegaram a uma incrível média de 1,24% por mês. É óbvio que isso não irá se manter para sempre, mas o fundo se saiu muito bem. O fii também está com um preço justo, afinal, fica abaixo do valor patrimonial.
Acima de tudo, esse artigo não é uma recomendação de compra ou venda. Faça uma análise mais cuidadosa e defina se cabe ou não em sua carteira. Cada investidor possui um perfil.
Até o próximo artigo!
