No artigo de hoje iremos verificar se o RBRL11 vale a pena como uma opção para estudo. A princípio, é importante destacar que esse artigo não reflete nenhuma recomendação de compra ou venda. Assim, use esse conteúdo apenas para fins de aprendizado. Neste texto, iremos falar sobre as principais características do RBRL11 e seu portfólio atual.
Antes de definir se o RBRL11 vale a pena como opção de estudo, vamos conhecer melhor sua tese. A princípio, ele é uma opção ainda pouco conhecida no mercado de investimentos. Afinal, atualmente possui apenas cerca de 12 mil cotistas. Seja como for, ele se destaca como uma alternativa interessante para quem busca diversificar sua carteira com fundos de tijolos. Atualmente, esse FII de logística possui um patrimônio líquido de um pouco mais de R$704 milhões, o que o coloca em um patamar significativo em termos de ativos sob sua gestão.
Ainda assim, uma característica importante a ser considerada para avaliar se o RBRL11 vale a pena é a sua liquidez média diária, que gira em torno de R$707 mil. Embora essa liquidez não seja nem considerada ruim nem excepcionalmente boa, é importante ressaltar que a liquidez dos fundos imobiliários pode variar ao longo do tempo, dependendo das condições do mercado e da procura dos investidores.
Mais observações sobre o RBRL11
Nos últimos anos, esse fundo se destacou por sua capacidade de distribuir bons dividendos aos seus cotistas. Sobretudo, essa característica pode ser especialmente atraente ao pesquisar se o RBRL11 vale a pena. Contudo, investidores não devem buscar apenas dividendos para se decidirem. O ideal é se concentrar em ativos estáveis e consistentes em meio às flutuações do mercado. Em outras palavras, vale mencionar que a distribuição de dividendos em fundos imobiliários está relacionada ao desempenho dos ativos imobiliários que compõem a carteira do fundo, bem como às decisões de gestão.
É importante observar também que o RBRL11 é gerido pela RBR Asset. Ou seja, a mesma empresa que controla o RBRY11, um conhecido fundo de papel que investe em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) atrelados ao CDI. Essa relação com uma gestora reconhecida pode proporcionar aos investidores uma certa confiança em relação à administração do fundo? Veremos ao longo desse artigo.
Como saberemos se o RBRL11 vale a pena?
Acima de tudo, utilizaremos 3 pilares para avaliação. São eles: Segurança, dividendo e preço. Todavia, não se esqueça de ler o relatório gerencial completo.
Segurança
A princípio, temos que começar com o quesito da segurança para definir se o RBRL11 vale a pena. Afinal, ninguém quer ter dor de cabeça com seus ativos, não é? Abaixo listaremos alguns dados de forma simplificada:
Então, para começar analisando se o RBRL11 vale a pena como opção para estudo, temos que olhar seus ativos físicos. Todos esses imóveis estão destinados ao setor de logística, que é o principal foco desse FII.
Além disso, todos eles estão situados em regiões muito estratégicas, por exemplo: Extrema- MG. Na imagem acima, é possível verificar todos os 5 ativos, ainda assim, o relatório gerencial fornecido pela gestão é um pouco desatualizado. Sobretudo, esse fundo tem tudo para desenvolver ao longo dos próximos anos e adquirir novos imóveis com ótimos inquilinos.
A maior parcela dos investimentos do RBRL11 está concentrada no galpão EXTREMA II. Então, essa alocação estratégica ganha relevância ao considerarmos a localização privilegiada de Extrema, uma cidade estratégica no setor de logística, situada na divisa entre os estados de São Paulo e Minas Gerais. A proximidade com importantes rodovias e centros de distribuição faz desse investimento uma escolha que se alinha com as oportunidades oferecidas pela região, potencialmente contribuindo para a rentabilidade do fundo.
Inquilinos do RBRL11
Os inquilinos do RBRL11 são notavelmente representativos por serem empresas consolidadas. Isso é muito importante ao avaliar se o RBRLR11 vale a pena. Sobretudo, entre eles, o destaque inegável recai sobre o Mercado Livre. Em outras palavras, muitos residentes na região do interior ou na capital de São Paulo podem já ter recebido compras do Mercado Livre com origem na cidade de Extrema. A revelação de que esse galpão faz parte de um fundo imobiliário pode surpreender muitos, demonstrando como os fundos imobiliários podem estar por trás de operações logísticas essenciais para o comércio eletrônico e a economia em geral.
Contudo, tenha em mente que a exposição ao Mercado Livre é bem alta. É importante saber que nenhuma empresa é a prova de problemas.
RBRL11 vale a pena diante de seu valor patrimonial?
É importante destacar que o valor patrimonial por cota do RBRL11 apresentou um aumento ao longo do tempo. Seja como for, isso é um indicativo positivo para os investidores. No início de 2020, esse valor estava em R$99,94, e atualmente encontra-se em R$105,32. Então, essa tendência de valorização patrimonial é um aspecto a ser considerado pelos investidores. Afinal, fundos que perdem valor patrimonial ao longo dos anos podem representar um sinal negativo em relação à sua saúde financeira.
Dividendos do RBRL11
Acima de tudo, não considere apenas os dividendos para definir se o RBRL11 vale a pena. Os valores oferecidos pelo RBRL11 são considerados atrativos quando comparados a outros fundos de logística que também possuem um portfólio sólido. É importante notar que, à medida que a carteira de ativos do fundo se desenvolve e expande, existe uma tendência positiva para o aprimoramento desses rendimentos, o que pode ser ainda mais vantajoso para os investidores no longo prazo.
Preço do RBRL11
Por fim, temos que destacar um fator muito importante para todo investidor. Ainda mais, pois é um dos pontos vitais para a análise. Atualmente, o RBRL11 vem sendo negociado por um preço abaixo do seu valor patrimonial. Todavia, não podemos usar essa métrica para definir o preço de um fundo de tijolo. Por isso, para ter mais certeza, você pode usar nosso modelo de Gordon para definir um preço teto.
Conclusão: RBRL11 vale a pena como opção de estudo?
Em suma, o Fundo Imobiliário RBRL11 emerge como uma opção digna de estudo para investidores que buscam diversificação em seus portfólios. Com ativos imobiliários bem localizados em regiões estratégicas, uma baixa vacância física atual e a distribuição de bons dividendos, o fundo apresenta atributos atrativos. No entanto, é crucial observar a sua alta exposição ao Mercado Livre, que representa aproximadamente 36,5% da carteira. Como destacado neste artigo, nenhuma empresa está isenta de desafios e riscos. Portanto, é essencial que os investidores realizem uma análise criteriosa, levando em consideração seu perfil e objetivos financeiros, antes de tomar qualquer decisão de investimento. Além disso, consultar um profissional financeiro e manter-se atualizado sobre as tendências e desenvolvimentos do mercado imobiliário também são passos prudentes ao considerar o RBRL11 como parte de uma estratégia de investimento.
Ainda assim, é fundamental ressaltar que este texto não é uma recomendação de compra, mas sim uma fonte de estudo. Para tomar decisões de investimento informadas, é aconselhável consultar especialistas credenciados pela CVM e realizar análises detalhadas de um investimento.
